7369メイホーホールディングス

おっしゃる通りです。 割高な買収価格でも収益性でペイできるから買うわけで、その差額がのれんなわけです。 つまり、のれん償却額とは先払いしてるものを回収してるだけなので、EBITDAを見てくれというのは、先払い分をなかったことにしてくれと言っているのに等しく卑怯です。

中計大幅未達になった時はどんな言い訳が出てくるのか今から楽しみ。 そもそも純利益ではなくEBITDAを前面に出した目標設定の時点で「買収価格に自信がなくてのれん償却後の利益では見栄え悪い」と言っているようなもの。 あれ？そういえば減損の発表はまだでしょうか？ Xを見ると本日取締役会があったようですね。 Xにある画像の行動指針を見ると卑怯な行動はしないと記載ありますが、減損の可能性を認識しているなら、 決算直前まで黙っているのは卑怯な行動ではないのでしょうか？ 株主はサプライズではなく説明を求め

のれんが、18.5億もあるので、これを差し引くとPBRは3〜4倍くらいです。 つまりまだまだめっちゃ割高ですね。

PBRが1を切ってる。。。 こうなると上場している意味も無くなってるくらいの状況だなあ。 M&A交渉では上場してることが売り手には魅力に感じるだろうけど、、株価の低迷見たら、売りたくないと思うかもね。

２年後300億という数字の呪縛に縛られた結果、焦ってリスクの高い大型M&Aに手を出した失敗のリスクが怖い　目標を現実的にしたほうが株価は上がるはず

300億という数字の呪縛に縛られた結果、焦ってリスクの高い大型M&Aに手を出し、PMI（買った後の統合）に失敗してグループ全体が共倒れになるシナリオの可能性

「成長企業のつくりかた」なんて立派なタイトルの本まで出しておいて、結果は上場時に約30億あった時価総額を24億まで減らしただけですか やってることも借金して冴えない会社を買って、その売上を足しているだけ。 売上が増えたように見えても、既存事業が伸びているわけじゃない。 この業態でM&A以外ではほとんど売上が増えていないのに、「成長企業」と言われても違和感しかない。 売上の合算を成長と呼ぶなら、誰でも成長企業になれるよ。

はっきり言ってTOBしてもらいたいものだ。買収もなんだかちっちゃい企業ばっかりだし、ほんとに売上高300億EBITDA30億なるのかなあ。資本市場に向き合って投資家の心をつかむようなメッセージを出していかないと買収に必要な資金調達など全然できないと思うんだけど大丈夫かなぁ？

この会社Xを作ったものの全く持って投資家の心をつかむような投稿は全くないですよね。社長もXを作ったのに全く投稿してくれない。やる気があるとは思えない。これじゃ投資家ついてこないよね。3年前にものすごい株価が上がったのに完全に行ってこいになった。

レポート屋も調査段階で本当に良い会社だと気づいたら、あんなの公開しないで自分で株買ってるよな。