9115明海グループ

1Qの通期達成率 営業利益71.7%　経常利益88.7%　当期利益65.8% どう見ても上振れ確実に見えますが…しかも想定為替レートは超保守的な135円 為替とか変動要素は有りますけど、大手と長期契約して海運市況もほぼ関係ない明海さんが、上振れ確実でPER5.4倍って…おそらく着地ベースでは3倍くらいに… 玉井さんは海外から買われて年初から6割高。 明海さんは放置されてほぼ横バイ。 営業c.f.直近3年平均を下回る時価総額ってかなり異常値です。 着実にMBOの地固め中？？…そうとしか思えないIR姿勢です。

やっと上がってきた 業績いいんだから上がってちょうだい

1Q発表 船売却は2隻で81億円でした。 ①②でしょうか？それとも①③？残り2隻は2Q以降にお預け… もしや②は会社ごと売ったので特別利益計上は無いとか？ そんな株主無視の子会社売却なんて信じたく無いですけど…

これこの株価おかしいだろ、激安 誰も気付いてくれない

売却益について少し気になる点があります。 2025年1月に100%パナマ子会社が非連結の持分法関連会社に変更 ②の売却会社でしょうか？ まさか明海さんに限って、売却益計上の寸前に100%連結から非連結にするなんて 株主を欺くような事は無いと信じていますが…

パナマは100%連結3社と60%が1社、オランダは100%が1社 ①④は60%、②は100%子会社、③は100%と推

されます 出資比率を勘案して逆算される税率は①50%、②57%、③55%、④63% オランダの税率は知りませんが、パナマの税率も不思議です
 まあ、色々と保守的なトコが明海さんの良いところです 玉井船さんが外資に狙われて爆騰中。 明海さんもそろそろ注目して欲しいです。

いよいよ今日は1Q発表 有価証券報告書で以下の特別利益を公表済、①②③が1Qで発表されます。 4隻の特別利益と親会社利益、同割合（親利/特利） 
①連結子会社（パナマ）　　特別利益64億円　親会社利益19億　30% 
②連結子会社（パナマ）　　特別利益14億円　親会社利益6億　 43% 
③連結子会社（オランダ）　特別利益11億円　親会社利益5億　 45% 
④連結子会社（パナマ）　　特別利益9億円　 親会社利益2億円 22% 
今日発表の①②③で特益89億円、親会

アメリカ合衆国は、船が欲しい。艦船はもとより商船も。 もっとも、今から国内で建造しようにも数年掛かる。 そんなの、チンタラ待ってられる国民性では無い。 という事で、海運会社＝船腹保有会社を丸呑みする。

MBO期待、歓迎。

ここ買っても無駄。昔から上場してるだけの会社。上場が目的です。