7191イントラスト

1. **事業と稼ぐ仕組み：** 家賃債務保証の初回・更新保証料、医療・介護費用保証の契約が増加。保証事業売上2,985百万円（前年同期比+12.3%）。ITサービス売上266百万円はキャロルシステム連結化の影響を含む。 2. **売上・利益：** 増収増益。ただし営業利益率は前年同期22.91%から22.36%へ小幅低下。 3. **景気耐性：** 1四半期だけでは景気後退耐性の再評価はできない。保証契約の増加は好材料だが、貸倒率・回収率の詳細が必要。 4. **CF：** 四半期CF計算書は作成されておらず、営業CF・投資CF・FCFは未確認。 5. **財務安全性：** 期末現金及び預金7,322百万円、自己資本比率62.9%。現金は前期末から約92百万円増加。 6. **ROE・EPS・BPS：** 1株当たり四半期純利益20.44円。四半期EPSを単純年率換算して通期利益とみなさない。 7. **配当：** 年間配当予想53円へ上方修正。予想EPS87.61円に対する単純比率は約60.5%だが、予想値ベースであり確定配当性向ではない。 8. **資本構成・ネットキャッシュ：** 総資産12,823百万円、純資産8,101百万円。短信だけではネットキャッシュを確定しない。 9. **政策保有株式：** 今回短信から10期横断の保有状況は判定できず、既存の追加確認事項を維持。 10. **株価評価：** 今回の資料だけでは現在株価・PER・PBR・利回りを確定しない。 11. **強み：** 主要利益の増加、通期予想上方修正、増配予想。 12. **弱み：** 利益率の小幅低下、立替金と貸倒引当金の増加、営業CF未確認。 13. **反証・次回確認：** 半期実績が修正後予想（売上7,017百万円、営業利益1,582百万円、経常利益1,596百万円、純利益975百万円）に届くか。立替金・貸倒引当金・保証履行引当金、営業CFの整合性を重点確認する。

過度な期待から変なシコリが出来るよりむしろ今の値動きに好感が持てる。 配当金をもらいながら、長期で見れば非常に魅力的な銘柄。

今の時点で上方修正したってことは自信の表れでしょう

少し売ったけど、ポートフォリオに残しておいて良かった。 来季以降もっと増配してくれると嬉しいです。

ほんと、ここは毎回優秀な決算で安心して持っていられる。 ある程度利確してしまったのを後悔してる。もう売れないや。 織り込み済みとかで大きく下げるのなら買いたいけど、 この決算内容であまり売る人いなさそう。

増配ありがとう ついに、配当性向60%ですね

しかし毎度毎度安定の増配と上昇修正やな なんで株価が上がらんのかなあ

好業績&増配 ありがとうございます。

増配ありがたや〜

会社HPについてのPHPの脆弱性への対応が10/22に完了したとのこと。 問題発生の翌日に対応が完了したと告知できるのはいいこと。 子会社化したキャロルシステムが、この対応にどう貢献したかも気になるところ。